Internetbeleggen main

Getting wired or loose
Ditmaal is de redactie in de gelegenheid vanuit het zonnige Seattle haar bijdrage te leveren. Seattle in het Noodwesten van de Verenigde Staten is een prachtige stad waar vliegtuigfabrikant Boeing en softwarekoning Microsoft (MSFT) de toon zetten. Over Microsoft waar we gisteren een bezoek brachten op de campus, berichten we later meer. Vooralsnog valt hier op dat alles om Internet draait. Er is geen bedrijf, winkel of schoenverkoper die niet te koop loopt met zijn aanwezigheid op het Net. E-commerce bepaalt het dagelijkse leven. Dit houdt niet in dat de Malls (grote overdekte winkelcentra) in en rond Seattle leeg staan. Een bezoek aan het filiaal van Barnes and Noble (boekhandel) stelde mij gerust, een online boekhandel en een traditionele winkelketen (BKS) kunnen weldegelijk samengaan. De boekwinkels van Barnes and Noble zijn zeer groot en uiterst luxieus, niet te vergelijken met de saaie Nederlandse boekhandels. Veel filialen hebben een partnership met de keten Starbucks (SBUX), zodat je rustig koffie kunt drinken, de winkel is zeer ruim opgezet met diverse zeer comfortabele banken en zitjes. Hier ga je werkelijk voor je plezier heen, de online boekhandel van Barnes and Noble (www.bol.com) moet het hebben van de koopjesjagers en opboxen tegen de prijzen van Amazon (AMZN). Het zakendoen verandert, service wordt steeds belangrijker voor traditionele retail als concurrentievoordeel tegenover de koopjes op het Internet. Voorts heb ik afgelopen weekend een bezoek gebracht aan een entertainmentcentrum. Een dergelijk centrum midden in het winkelcentrum heeft een groot clubhuisgehalte, mensen spelen er spelletjes met elkaar en via computers of het Internet. Een groot succes is bijvoorbeeld de GameWorksketen, "gamefactories" in het centrum van diverse steden, complete vermaakcentra waar de Arcadehallen op het Damrak of in Zandvoort bij in het niets verdwijnen. De pessimisten die van mening zijn dat computers en het Internet mensen sociaal afstompen kunnen gerust zijn. Al moet gezegd worden dat zonder ICQ of e-mailadres je geen volledig sociaal mens kunt zijn in Seattle. U moet dit vergelijken met leven op de Veluwe zonder telefoon, radio en televisie. Ja, Nederland loopt circa 9 maanden achter op de VS schat ik zelf , dat lijkt weinig maar in Internetteremen is dat geweldig veel.
E-commerce is hier duidelijk in een momentum gekomen, een groot deel van de mensen die ik heb gesproken heeft een Nextcard (NXCD) creditcard, dat is een creditcard speciaal voor Internetbetalingen. Jan-met-de Pet bestelt hier via het Internet, al moet gezegd worden dat Amerikanen meer gewend zijn aan kopen via postorder en betalen met creditcards dan de meeste Europeanen. Desalniettemin verwacht ik dat bedrijven die verder op deze trend inspelen hier hun voordeel mee kunnen halen. Wij zijn met name geinteresseerd in de Internetstrategie van traditionele bedrijven als Wall-Mart.
De business-to-businessmarkt is deels al compleet gebaseerd op E-commerce, een bedrijf als Cisco (CSCO) zal dit jaar naar verwachting voor circa $ 10 miljard verkopen via het Internet. Ruim 55% van de orders bij Cisco betekenen niets meer dan bijschrijvingen op de bankrekening van Cisco. De gehele orderafwikkeling is geautomatiseerd, van order, fabricage ( bij subcontractors in Azie), magazijn tot facturering, dit bespaart Cisco $500 miljoen per jaar. General Electric (GE) dat jaarlijks nog slechts voor $1 miljard verkoopt, denkt in totaal $ 3,7 miljard te kunnen besparen op orderafhandeling en management indien alle software in de keten van klantenrelaties tot en met inkoop via het Internet op elkaar zijn afgestemd. Voor veel bedrijven (ook in de VS) is het nog lang niet zover, maar bedrijven die niet meegaan en investeren in e-commerce zullen zeker harde klappen krijgen indien ze in een competitieve markt opereren. Ironisch genoeg zijn het juist de bedrijven die werken met ERP en CRM software van SAP, BAAN, Siebel en Peoplesoft die moeite hebben met het implementeren van software dat klaar is voor het Internettijdperk. De transactiekosten (alle kosten die gepaard gaan met de orderafwikkling, zoals informnatie zoeken, transport etc) zijn bij de huidige ERP software nog te hoog, terwijl deze bedrijven juist het tegenovergestelde beweren. De tijden dat men SAP als een tweede Microsoft zag zijn definitief voorbij, al doet SAP verwoede pogingen het tempo in dit segment bij te houden. De gehele E-commerce kon wel eens een geweldige opsteker zijn voor Oracle of kleinere E-commerce bedrijven, zoals Broadvision (BVSN), al zijn het de grote bedrijven die ervoor zullen zorgen dat E-commerce en Internet mainstream worden. Uiteindelijk zal elk bedrijf een Internetbedrijf worden. Wij blijven u verbazen vanuit Seattle.

Kees Wakkerman

mail de redactie

Hoe beleg ik zelf via Amerikaanse Brokers. Internetbeleggen.com legt u stap voor stap uit hoe beleggen via een Amerikaanse broker in z'n werk gaat. klik hier

Portfolio OHRA Internetfund van 1 juni online!!!

BEDRIJFSNIEUWS 12 juli - 16 juli 1999

12 juli
Wij lazen net dat Disney besloten heeft om Infoseek te kopen. Disney had al een een minderheidsbelang maar koopt nu ook de rest. De bedoeling is om een nieuw aandeel uit te brengen onder de naam GO.com. De bestaande Website www.go.com is nu al een populaire portal die samen met Infoseek onderhouden wordt. Het nieuwe GO.com zal bestaan uit allerlei sites die Disney nu al heeft zoals ABCnews en ESPN Sportszone. Daarbij komen nog wat andere (saaie) pagina's zoals family.com. Toch moet deze stap niet onderschat worden. Disney heeft natuurlijk wel een hoop 'content' in huis, die voor een breed publiek toegankelijk is. Ook zal de gecombineerde GO site een behoorlijk groot bereik hebben. Vergeet niet dat 'de grote massa' (niet oneerbiedig bedoeld) de weg naar het Internet zal vinden. Met al die gratis PC's van tegenwoordig zal Jan Publiek en Mien uit Assen ook het Internet opkunnen. Dan gaat men op zoek naar entertainment en sport denkt Disney en wij geven Disney geen ongelijk. Natuurlijk moet er nog een hoop gebeuren want GO is nou niet bepaald een fantastische portal. Dat het Disney menens is moge duidelijk zijn, men moet alleen wel leren interactief te denken. Ook interessant is de Disney catalogus die men bij GO zal voegen. Kan men fijn al die leuke Disney merchandise online kopen. Leuk voor de kinderen en uiteindelijk wellicht leuk voor de aandeelhouders van Infoseek (die straks automatisch GO.com aandelen krijgen).

13 juli
De Internetaandelen zijn uitermate zwak vandaag, er wordt flink wat winst genomen. Er gebeuren ook opeens een hoop overnames.

Doubleclick koopt concurrent Netgravity. Doubleclick is al marktleider op het gebied van online adverteren en wordt nu nog groter. Voor Netgravity wordt een flinke premie betaald. Doubleclick zoekt ook met name internationaal de groei op.

CDnow gaat samen met Columbiahouse, een muziekwinkel met online tak. Sony en Time Warner zijn eigenaar van Columbiahouse. Men hoopt een compleet online entertainment imperium op te bouwen. MP3 is echter enorm populair aan het worden en het is de vraag of de muziekindustrie hier nog wat tegen kan doen.

Na Telebanc koopt E*Trade nu ook TIR Holdings, een bedrijf dat wereldwid beurstransacties afhandelt. Een slimme zet volgens ons omdat E*Trade zo globaal kan opereren. Het zal niet lang meer duren voordat er werelwijd 24 uur per dag gebankierd kan worden bij E*Trade. Waar blijven ABN AMRO en ING nu?

Excite@Home koopt iMall, een online warenhuis. De kabelprovider wil daarmee de mogelijkheden tot consumenten E-commercie flink uitbreiden. iMall is een beetje saai maar men heeft kennelijk geen tijd om zelf een online warenhuis op te zetten en dus koopt men het.

Wij denken dat deze overnametrend pas het begin is. Veel grote bedrijven zoeken nog hun weg op het Internet en willen in korte tijd een 'Webpresence' opbouwen. Overnames zijn een goed middel, maar wel duur. Bovenop de veelal hoge waarderingen wordt nog eens een flinke premie betaald. Maar hoe langer men wacht hoe duurder en moeilijker het wordt. Toch bouwt men ook nog zelf: Amazon maakte bekend dat men nu ook speelgoed en consumentenelectronica gaat verkopen. Ook hier vragen wij ons af: waar blijft V&D nu?

14 juli
Heel kort vandaag (tenslotte is het allemaal gratis wat u van ons hoort en u heeft niets te klagen over de stijgende koersen vandaag). Egghead en Onsale gaan fuseren. We hadden het er gisteren nog over. De nieuwe combinatie zal Egghead gaan heten (wat gebeurt er met de merknaam OnSale? Die blijft men gebruiken voor de online veiling). Ook net uit: Inktomi verslaat met de kwartaalcijfers de verwachtingen van Wall Street. Inktomi verdient vooral veel aan de traffic server, een systeem dat de snelheid van het Web sterk verbetert.

Apple verkoopt ook goed: de iMac is een groot succes. Verder: leest u vooral ons Seattle verslag.

Stuur ons eens een mail: mail@internetbeleggen.com