27 september:
De Internetsector leeft weer eens op met
name omdat het er inderdaad naar uitziet dat het
einde van dit jaar een groot succes voor E-commerce
gaat worden. De vraag is dan of beleggers dit
meteen inprijzen. Hiervoor wil men echter
bewijzen zien in de vorm van sterke
bezoekersaantallen op de grote sites, verhoogde
advertentie-inkomsten en met name internationale
groei van het Web. Die internationale groei kon
best wel eens positief meevallen. Als we kijken
naar al die gratis Internetproviders dan
vermoeden wij dat een groot aantal mensen zich
toch op het Internet begeeft. Toch zal de sector
met horten en stoten naar een hoogtepunt gaan
MITS al die groei daadwerkelijk plaatsvindt. We
gaan dus op en neer vermoeden wij maar wel in de
juiste richting. Een groot deel van de beleggers
neemt winst bij een forse stijging. De sector
valt terug en de eerste 'koopjesjagers' slaan toe.
Vervolgens komt er weer momentum in de sector en
we zien weer sterke stijgingen. Een aandeel als MP3.com
bijvoorbeeld is een typisch beweeglijk
Internetaandeel. Bij MP3.com kunt u alles vinden
wat betreft de MP3 digitale muziekbestanden die u
kunt downloaden. De muzieksector is al
trendgevoelig laat staan over het Internet. Dit
aandeel reageert sterk op nieuwsberichten. Zo
kondigde Sony een MP3 speler aan. De uitvinder
van de walkman begeeft zich daarmee op de woelige
MP3 markt. Het succes van de walkman kon wel eens
ge-evenaard worden door de MP3 speler en dus gaat
MP3.com sterk omhoog. Net als het nieuws dat MP3.com
met de RealJukeBox player van RealNetworks
samenwerkt. Vandaag zien we echter al de sterke
winstnemingen. Zo zal het blijven totdat MP3.com
de echte markt voor online muziek blijkt te zijn,
een eer die het nu moet delen met talloze andere
muzieksites. Bij Lycos kan men zelf ook MP3's
zoeken. Legale weliswaar maar het is een begin. 28
september:
Tja, de nare woorden van Microsoft's Steve
Ballmer echoen nog na in onze oren en blijkbaar
ook op de beurs vandaag. Hoorden we eeuwige do(e)mdenker
Rienk H. Kamer nog reutelen over goud in Business
Update gaat de goudmarkt inderdaad omhoog. De
Europese centrale banken gaan iets voorzichtiger
aan doen met de verkoop van hun goudvoorraden en
dat zien we meteen terug in de goudprijs. Goud?
Maar we hadden het toch over Internetaandelen? Ja
maar er gebeurde iets interessants wat voor ons
Internetbeleggers leerzaam is. Niet alleen de
goudprijs steeg, ook de aandelen van enkele
mijnbedrijven die het spul uit de grond halen
gingen omhoog. Stel dat een aandeel als Yahoo het
'goud' is wat zijn dan de mijnbedrijven? Dat
moeten dan de bedrijven zijn die het mogelijk
maken dat Yahoo 24 uur per dag over de hele
wereld te bereiken is in het Engels,
Frans
en zelfs in het Japans. (Yahoo heeft zelfs een
aparte notering op de Japanse beurs). Maar wat
zijn dan deze 'mijnbedrijven'? U vindt er enkele
in onze branche Software&Services
en Apparatuur&Netwerken.
Zij leveren en verbeteren de infrastructuur zodat
bedrijven als Yahoo en Amazon kunnen floreren.
Als u niet overtuigd bent van de pure
Internetbedrijven die "geen winst maken"
(wat een zeer kortzichtige visie is en voor een
groeiend aantal bedrijven onjuist) dan kunt u nog
altijd beleggen in de infrastructuur van het
Internet. Met de duizenden nieuwe gebruikers die
er per dag (!) bijkomen moet er wel geinvesteerd
worden in deze 'mijnbedrijven'. Cisco is
natuurlijk het grootste netwerkbedrijf ter wereld
maar denk ook eens aan een Inktomi of
een Exodus.
Binnenkort gaan we het ook eens hebben over de
Internet softwarebedrijven die het heel goed doen
op de beurs. En dan hebben we het niet over
Microsoft.
29 september:
Zoals we hadden aangekondigd maakte directeur/oprichter
Jeff Bezos van Amazon vandaag zijn grote nieuws
bekend en inderdaad het is groot nieuws. Waar
velen dachtten dat Amazon weer een online winkel
ging overnemen, verrastte Jeff de pers met de
mededeling dat Amazon haar site (tegen betaling
van $9,99 per maand) beschikbaar stelt aan
bedrijven. Dit heeft een enorme impact op E-commerce.
Amazon is immers een van de bekendste
Internetbedrijven en de grootste online winkel
ter wereld. Het is alsof u als beginnende
winkelier voor een habbekrats in de beste
winkelstraat van Nederland een pand kunt huren.
Voor Amazon is dit een geniale zet, niet alleen
krijgt Amazon huur en maakt haar merknaam ten
gelde, maar tevens wordt Amazon zo sneller dan
iedereen verwachtte het grootste online warenhuis
ter wereld. Wij zijn zeer benieuwd naar de
invulling van de website, die 30 september 1999
haar deuren opent. Het aandeel Amazon (AMZN)
schoot circa 25% !!! omhoog bij ongekende record
volumes.
En in deze euforiestemming op de markt van
Internetaandelen kwam ook nog eens het gerucht
naar boven dat AtHome/Excite en AOL wellicht een
deal gaan sluiten. AtHome/Excite wordt
waarschijnlijk weer opgesplitst in een content- (Excite)
en netwerk- (AtHome) deel. AT&T dat al een
behoorlijk belang heeft in Excite/AtHome zal met
name de scepter gaan zwaaien over het netwerkdeel
van het bedrijf. AOL kan haar portalstatus
uitbreiden met Excite. Ook @Home (ATHM) wist 20%
te stijgen in waarde op dit nieuws. Al met al een
zeer goede dag voor de Internetsector.
30 september:
We komen nog even terug op Amazon. De
zogenaamde zShops zijn vanaf vandaag
geopend. Iedere gek kan een winkeltje openen bij
Amazon. Hoewel? Er is een systeem bedacht waarmee kopers
kunnen aangeven hoe betrouwbaar de winkel is. Dit
is afgekeken van Ebay die dat al langer heeft.
Ebay maakt echter winst en Amazon nog lang niet.
Dit kon wel eens de meest gestelde vraag zijn in
de Internetsector. Kan Amazon winst maken en zo
ja wanneer? Nou voorlopig investeert men nog
zulke hoge bedragen dat de winst nog lang niet in
zicht is. Men doet er alles aan om de klant
tevreden te stellen en dat kost geld. De
belangrijkste investering is het geld dat in de
distributiecentra gestopt wordt om de klant
liefst binnen 24 uur te kunnen bedienen. Amazon
gaat er waarschijnlijk van uit dat men dan niet
meer per se de laagste prijs hoeft te hebben. De
klant kon wel eens meer waarde hechten aan het
snel in huis hebben van spullen.
De zShops betalen Amazon zowel een vast bedrag
per maand als een percentage van de transacties.
Mocht dit gaan lopen dan ontstaat er een leuke
geldstroom die de winst wat dichterbij brengt.
Amazon staat namelijk buiten de levering zelf
door de zShops en men hoeft daarvoor dus geen
distributiecentra te bouwen. Dat scheelt in de
kosten dus de marges kunnen dan eindelijk omhoog.
Dat was waarschijnlijk de grootste reden dat het
aandeel zo hard steeg.
Amazon's grootste concurrent buiten het
Internet is supermarktketen Walmart. Walmart's antwoord
op Amazon op het Internet is gewoonweg treurig te
noemen. Wellicht dat men het simpel probeerde te
houden voor de miljoenen bijna-analfabeten in
Amerika (u kent ze wel van Jerry Springer). In ieder
geval hebben we hier niet de prettige
surfervaring waar Amazon garant voor staat. Het
blijkt dus nog niet zo eenvoudig te zijn om een
fantastische E-commerce site te bouwen.
1 oktober:
We hebben het nog even opgezocht maar vandaag
bestaat het ING Internet Fonds precies een jaar.
Wij feliciteren ING met het geweldige rendement
dat dit fonds heeft opgeleverd. ING sloot vandaag
op 53,05 euro en werd vorig jaar geintroduceerd
op 22,69, en het Internetfonds is in juni 2 voor
1 gesplitst: dit levert een jaarrendement op van
368% op jaarbasis. Het best renderende
beleggingsfonds van Nederland (Europa?), bedankt
ING!!
Het was weer een woelige week in de sector
maar iets anders hoeft u voorlopig niet te
verwachten. Daarom pikken we maar weer eens een
nieuws-item uit de infostroom dat onze aandacht
trok. Het gaat om Ebay.
De grootste online veiling ter wereld wil nog dit
jaar 50 regionale online veilingsites
openen. Op het eerste gezicht niks bijzonders
maar als je even doordenkt kon het wel eens grote
implicaties hebben. Op Ebay's online veiling kunt
u meebieden op werkelijk van alles en nog wat dat
door anderen te koop wordt aangeboden. Ebay
echter zorgt er niet voor dat u het
gekochte werkelijk thuis krijgt. Dit moet u zelf
met de verkoper regelen. Maar als die aan de
andere kant van het land woont wordt het lastiger
en duurder. Een lokale veiling is daarom nog zo
gek niet en Ebay heeft al een tijdje een test
lopen in Los Angeles. Daar zitten al
250.000 mensen op die elkaar redelijk makkelijk
kunnen ontmoeten om spullen over te dragen en/of
te betalen. Deze pilot is dus een succes en Ebay
besluit het groot aan te pakken. Maar nu komt het
mooiste: met de lokale sites gaat Ebay proberen
een deel van de zeer lucratieve lokale
advertentiemarkt online te krijgen. U kent ze wel:
de 1-2-3 advertenties in uw lokale krant. Daar
betaalt u nog altijd enkele tientjes voor tot
honderden guldens afhankelijk van het aantal
regels. Maar nu is er de lokale Ebay (nu nog
alleen in de VS) maar straks kunt ook u uw oude
bromfiets voor veel minder geld te koop
zetten op het Internet. Ebay richt zich met name
op 2e hands auto's. Er zijn meer sites die dat
doen maar die hebben geen 5 miljoen gebruikers.
De grap is dat u dan ook nog een groter publiek
heeft want de lokale sites zijn ook door anderen
makkelijk te benaderen. Er zit dus wel degelijk
een diepere strategie achter Ebay's stap.
Overigens een bewijs dat vrouwen aan de top zeer
succesvol kunnen zijn.
|
