Echter hulp is onderweg in de vorm van WebSpective Software, Akamai Technologies en Sandpiper Networks. Deze bedrijfjes zijn hard bezig nieuwe technologien en webhostigtechnieken te ontwikkelen die dynamische webpagina's zoals transactiesites sneller te maken. WebSpective komt binnenkort met haar nieuwe webserver, die o.a. bij Fidelity Investments wordt getest. De nieuwe server houdt ook in real time bij wat de klanten allemaal op de website aan het doen zijn op, vitale informatie voor de technisch beheerders, maar ook voor de internetmarketing afdeling natuurlijk. Akamai en Sandpiper gooien het over een ander boeg en plaatsen overal de identieke webservers in de buurt van dichtbevolkte klantencentra, zodat de webpagina nooit van ver hoeft te komen en een lange route moet afleggen. Akamai kan Yahoo! en CNN bijvoorbeeld al als klant rekenen.

Bellegers zullen nog geduldig moeten zijn, geen van deze bedrijven is nog genoteerd aan de Nasdaq, we zullen het nog moeten doen met Inktomi (INKT), de marktleider op het gebied van caching.

Kees Wakkerman

mail de redactie

BEDRIJFSNIEUWS 9 augustus - 13 augustus 1999

9 augustus:
De strijd tussen America Online en Microsoft wordt harder. Het gaat nog steeds om berichtenservices als ICQ en Microsoft Messenger. AOL gaat nu zo ver dat men met Messenger geen berichten kan sturen naar ICQ gebruikers. Moet u zich voorstellen dat de postbode uw post niet bij bepaalde mensen aflevert. Het gezeur gaat dus gewoon door en wij hebben er als eindgebruiker niets aan. Ondertussen lazen we ook dat AOL misschien toch via de kabel in Amerika haar Internetdiensten kan aanbieden en wel via AT&T. Zoals u wellicht weet gaat het over de kabel allemaal een stuk sneller en de meeste mensen zijn bereid daar meer voor te betalen. De Amerikaanse overheid verbiedt echter nog steeds dat AOL via de kabel gaat dus voorlopig moet het nog over de telefoon. In ieder geval geen goed nieuws voor Excite@Home dat uitsluitend over de kabel levert. Het aandeel zakte dan ook dramatisch op de beurs. In ieder geval is het menens voor AOL dat zich steeds harder opstelt. Het bedrijf is een pionier op het Internet en de grootste provider ter wereld met 20 miljoen gebruikers. Ook Netscape is tegenwoordig onderdeel van AOL en AOL is een serieuze bedreiging voor Microsoft. In ieder geval is de strijd nog lang niet over want Microsoft gaat waarschijnlijk hele goedkope of zelfs gratis toegang tot het Internet aanbieden. Men heeft al meer dan een miljoen klanten maar dat is een fractie van het gebruikersbestand van AOL. AOL zal tot het bittere eind het zorgvuldig opgebouwde marktaandeel beschermen. De ontwikkelingen zullen in een stroomversnelling raken waardoor het Internet zijn groei behoudt. Voor de Internetbelegger wordt de nachtrust er niet beter op. Bij het minste geringste nieuws knallen de aandelen omhoog of omlaag zodat men vanzelf een onrustige belegger wordt. Wellicht is een gespreide belegging nog wel het beste, zoals een Internet beleggingsfonds.

De weg naar een wereldwijd snel en betrouwbaar Internet is geen vlakke weg. Vele bedrijven komen op en vallen weer terug. De technologische vooruitgang is enorm maar gaat ook in sprongen. Voor de aandelen betekent dit dat de koersen ook alle kanten opkunnen. Het Internet is er echter en blijft.

10 augustus:
Wat een beursdag was het vandaag weer, er leek geen einde te komen aan de daling van de koersen, totdat tegen het einde van de beurs de koersen weer opleefden. Online beleggers bij Datek kunnen tegenwoordig zelfs "afterhours traden", zodat handige beleggers vandaag een behoorlijke winst hadden kunnen maken in slechts enkele uren tijd. Of het dieptepunt nu bereikt is, is moeilijk te zeggen, wij blijven samen met senior internetanalyst Keith Benjamin optimistisch, de meeste particulieren zijn behoorlijk geschrokken van de dalingen van de afgelopen maanden, waar vele Internetfondsen ruim 50% onder hun hoogste niveau van dit voorjaar staan. Nu zie ik u denken: 'dat duurt jaren voor die koers weer bereikt zijn', wel dat hoeft geheel niet het geval te zijn: vorig jaar november en december stegen de koersen explosief van vrijwel alle Internetfondsen en vele verdubbelden in waarde in deze 2 maanden. Wij willen niet zeggen dat dit weer gaat gebeuren, maar ondanks angstige signalen over renteverhogingen door FED, salarisstijgingen en werkloosheidsdalingen (dit is slecht: betekent dat er geen goede werknemers meer zijn te krijgen) geloven wij dat de signalen voor Internetbedrijven over het algemeen op groen staan: E-commerce groeit enorm, eveneens het aantal actieve gebruikers van het Internet en nieuwe technologien zoals Broadband Internet breken nu eindelijk massaal door.

Ander nieuws: eBay het grootste veilinghuis op het Internet gaat beginnen met de verkoop van auto's. Dit was ook te verwachten na de overname van Kruse Internationaal in mei van dit jaar. Kruse is gespecialiseerd in de verkoop van oldtimers en verzamelaarswagens. Online veilen is big business en Yahoo! en Amazon zijn daarom ook gestart met hun eigen veiling. Overigens heeft Pricelin.com al een autokoopservice via haar website, naast gespecialiseerde autoverkopers, zoals Autobytel of Autoweb.

11 augustus:
De kwartaalcijfers van netwerkbedrijf Cisco en goed nieuws van de FED klaarden vandaag de weg voor een verdere opmars uit het moeras. De Amerikaanse economie groeit licht en de inflatie is en blijft gering, zodat de FED het op korte termijn niet nodig acht nogmaals de rentevoet te verhogen. De hoger dan verwachte winst van Cisco deed de rest. Wij halen weer adem, maar kunnen er vooralsnog niet vanuit gaan dat de bodem is bereikt. Op zich is het nu geen waarschijnlijk geen slecht moment om voorzichtig in te stappen in de solidere Internetbedrijven of in een van de twee Internetfondsen, wij verwachten immers goede vooruitzichten in het het najaar als de e-commerce bestedingen "traditioneel" hoog zijn. In de VS worden veel bonussen in december uitgekeerd en weer online uitgegeven, want de meeste Amerikanen hebben slechts 10 dagen vakantie per jaar, zodat daaraan het geld niet kan worden besteed. Velen verwachten dat veel internetfondsen -zoals AOL- die sinds het hoogtepunt begin april over het algemeen bijna 50% in waarde zijn gedaald weer flink zullen stijgen.

Ander nieuws: Yahoo! gaat wireless informatie leveren voor palmtops en pagers. Deze actie past geheel in de strategie van Yahoo!, die geld vraagt voor deze service. De service vergeleken moet worden met bijv. de diensten die men kan krijgen op een "Seiko MessageWatch"*. Echter Yahoo! kan heel wat meer gebruikers bereiken dan Seiko en steeds meer devices kunnen draadloos communiceren. Een en ander zal de merknaam Yahoo! verder verstevigen en wellicht kunnen naast nieuws ook de laatste feiten over uw bod bij de Yahoo veiling worden doorgeseind nar uw mobiele telefoon, zodat u actie kunt ondernemen. Wij blijven fan van Yahoo! dat telkens weer durft te vernieuwen en te investeren.

*P.S. Seiko stopt per 1 januari 2000 met de productie van de messagewatch, het biedt dan ook niet de voordelen van Yahoo!, die hardware en diensten scheidt.

12 augustus:
Dag Internetvrienden. We zien de hele sector weer een beetje aantrekken. De vraag is of dit blijft en het kon best wel eens zijn dat we weer hard naar beneden gaan. Er kan nog altijd een renteverhoging komen die hoger is dan verwacht. Bovendien zijn de Internetaandelen nog altijd zeer fors gewaardeerd. Natuurlijk gaan we de pret niet drukken maar er zijn niet zoveel gebeurtenissen die de Internetsector verder ondersteunen. Voor de 'daytraders' valt er veel te verdienen. America Online staat al weer $92, dit was $82 een paar dagen geleden. Het toont wel aan dat Internet zijn kracht niet verliest. We lezen steeds meer over gratis Internettoegang met name in Europa. In Nederland is er WISH, waar men eenmalig Fl 20,- betaalt. Deze service is echter van dermate lage kwaliteit dat gebruik hiervan sterk valt af te raden. Er zijn deskundigen die voorspellen dat Internet geheel gratis wordt voor iedereen over niet al te lange tijd. Lycos maakte vandaag bekend dat het zelfs gaat betalen als er nieuwe gebruikers op de site worden aangemeld. Op de een of andere manier moet uiteindelijk betaald worden maar het Engelse Freeserve, dat gratis is, ontvangt inkomsten uit de belkosten die men toch moet maken om in te bellen. De rest hoopt men uit advertentie- en E-commerce inkomsten binnen te halen. In ieder geval is duidelijk dat Internet uiteindelijk binnen ieders bereik komt en dat de mogelijkheden voor massale E-commerce steeds groter worden. Dit feit verklaart deels het succes van de Internetaandelen die wij nauwlettend voor u blijven volgen.

13 Augustus:

De opleving van de markt ging vandaag rustig door, hoe dat verder gaat lopen in augustus en oktober valt nog te bezien, maar de huidige markt getuigt van sterkte. Leuk speeltje is bovendien dat we sindskort bij Datek "after hours" kunnen handelen, dus tot 17:15 EST (eastern standard time) en niet in spanning hoeven toe te zien wat er allemaal door de 'professionals' gebeurt in die 5 kwartier na beurssluiting. Een bezoekje aan de website van ECN Island is zeker de moeite waard, en bezoekers met een account bij Datek Online kan ik zeker adviseren de "after hours" optie te activeren. Vandaag hebben we eens onze held Keith Benjamin beluisterd bij VCall en de consensus bekeken op equityalert, het ziet er gunstig uit voor de Internetaandelen. Ook Peggy Ledvina, analyst bij Dain Rauscher Wessels, die al geruime tijd de technologie-aandelen volgt, is optismistisch. Zij heeft met name vertrouwen in de grotere namen zoals AOL, Yahoo!, Lycos, Go Network en Excite/@Home en vergelijkt ze met vertrouwde media bedrijven als CBS, ABC en AT&T. Deze websites noemt zij hubs of destinations in plaats van portals, het gaat erom bezoekers vast te houden op de website. Tevens maken verticale portals een goede kans op behoorlijk succes, dit zijn portals die zich richten op een specialty, maar dan ook alles bieden, zoals IVillage (richt zich op vrouwen), Multex (financiële info) of Alloy Online (richt zich op generatie Y: 12-24). Het gaat er bij deze bedrijven nu met name om Naam te maken en deze naamsbekendheid te associeren met een bepaalde service (bijv. Multex met financiele info, of zoals een Starbucks Coffeeshop (SBUX) direct associatie oproept met koffie en via de naamsbekendheid veel belangstelling kent van beleggers), wellicht is Starbucks in Nederland onbekend, maar gedurende mijn trip in de Seattle en Vancouver area was er in elk blok wel een Starbucks zaak te vinden en de keten heeft een naamsbekendheid in de USA die te vergelijken valt met Coca Cola of General Motors. Het gaat er in ieder geval om dat Internetbedrijven ook een dergelijk status bereiken, en de grotere Internetbedrijven hebben deels die status al, voor de kleinere spacialtysites is het vaak lastiger de winners eruit te halen, en de betere specialtysites worden bovendien vaak opgekocht door de grote jongens (AOL, Yahoo!, Microsoft).

Wij gaan met vertrouwen het weekend in.....

Stuur ons eens een mail: mail@internetbeleggen.com