De wat jongere en meer ervaren Amerikaanse Internetgebruikers hechten steeds meer belang aan snelle verbindingen via de kabel, DSL-technieken of snelle draadloze modems via de satelliet, zoals de populaire Ricochet die we diverse malen tegenkwamen. Deze groep gebruikers heeft snelle Internetverbindingen nodig om online spellen te spellen als QuakeII of MP3-bestanden te downloaden of hun eigen radio of TV-uitzendingen te broadcasten. Steeds meer beginnende popgroepen begrijpen dat ze hun eigen muziek goedkoop kunnen "pluggen" via het net en auteurs in potentie kunnen eenvoudig een miljoenenpubliek bereiken. Het Internet als uiting van de eigen individualiteit ten top voor de rest van de wereld.
Kees Wakkerman

mail de redactie

BEDRIJFSNIEUWS 26 juli - 30 juli 1999

26 juli:

Vandaag zagen we weer het rentespook om de hoek kijken waardoor met name de internetaandelen klappen kregen. Greenspan, het hoofd van de Amerikaanse centrale bank (de FED) klaagde weer eens over de te krappe arbeidsmarkt die volgens hem een teken is dat de economie te hard groeit. Ook in Europa zagen we de koersen dalen. Dat laatste lijkt wel vaker voor te komen: je vraagt je af of de Europese beurzen wel een eigen wil hebben. Iedereen kijkt naar de rente in Amerika en voor Nederlandse aandelen is dat ook niet zo gek. Bedrijven als Ahold en ASML krijgen toch voornamelijk in dollars betaald en zijn allang niet meer afhankelijk van alleen de Nederlandse economie. Maar hoe zit het met de Internetaandelen? Tja, tot nu toe zien we alleen maar sterke kwartaalcijfers met daaropvolgende winstnemingen. Nu zijn de zomermaanden altijd wat minder dan de rest van het jaar dus historisch gezien is er weinig nieuws aan de dalende koersen. Er spelen enkele zaken nog dit jaar: aan de ene kant zijn daar de dreigende renteverhogingen en de Jaar2000 problematiek en aan de andere kant de opkomende Kerst en de Jaar2000 opluchting. Waarom de Kerst? Vorig jaar zagen we een enorme toename in aankopen via het Internet rond de Kerstdagen. Ook dit jaar verwachten veel kenners van het Internet dat men met name in Amerika miljarden gaat besteden aan spullen die over het Internet worden aangekocht. Wij lazen ook dat Amazon bezig is met het bouwen van enorme distributiecentra omdat men binnen 48 uur wil leveren. Amazon verkoopt inmiddels veel meer dan boeken: wij zagen ook speelgoed en electronica op de site. Beleggers die geloven dat Amazon goed gaat verkopen met de Kerst zullen ongetwijfeld de aandelen ruim voor de Kerst kopen. Een koude winter zou ook wel eens kunnen helpen: gezellig met de familie achter de PC spulletjes kopen (bieden via Ebay) en laat de post het maar bezorgen. En die Jaar2000 opluchting die wel eens zou kunnen komen is ook goed voor de Internetaandelen. Natuurlijk gaat er hier en daar iets mis maar de wereldbrand die sommigen voorspellen zien wij niet echt aankomen. Ondertussen genieten wij lekker van de zon en kijken we niet al te lang naar de koersen.

27 juli:

Internetaandelen komen langzaam weer terug. Op diverse financiele sites lezen we berichten over een 'oorlog' tussen America Online en Microsoft. Waar gaat deze moderne Coke vs Pepsi oorlog over? Het sturen van berichtjes over het Internet. Is dat nou zo belangrijk dan? Ja, want dagelijks sturen enkele miljoenen mensen tientallen miljoenen berichtjes over het Internet. De meeste mensen gebruiken daarvoor ICQ. En ICQ is van America Online. AOL heeft dus tientallen miljoenen gebruikers in een bestand die allemaal driftig berichtjes naar elkaar sturen. AOL verdient daar helemaal niets aan maar dat kan veranderen als de commercie ook bij ICQ toeslaat. Microsoft zag dit ook in en ja hoor: ook Microsoft heeft nu een berichtenservice: Microsoft Messenger. Op zich gewoon een concurrerend product maar wat gebeurde er? Microsoft koppelde de eigen service met die van ICQ. Dit schoot AOL in het verkeerde keelgat en toen begon de ruzie. De programmeurs van zowel AOL (lees: Netscape) en Microsoft schreven in razend tempo programmaatjes om de service van de ander te blokkeren. Een echte cyberwar dus!! Tot overmaat van ramp introduceerde Yahoo ook nog eens een dergelijke service: Yahoo Messenger. Mijn God! AOL probeert de services van beide bedrijven te blokkeren maar de programmeurs vinden steeds weer wegen om dat te omzeilen. Waar gaat dit allemaal naar toe? Het lijkt erop dat berichtjes sturen uiteindelijk overal gedaan kan worden en dus gratis is en onafhankelijk van welk bedrijf dan ook. Wij zien voorlopig niet hoe men aan deze berichtjes echt geld gaat verdienen. En dus betekent dit allemaal nog niet zoveel voor de aandelenkoersen denken wij. Voor AOL zou dit nog het slechtste uitpakken omdat die al ICQ hebben en dus alleen maar gebruikers kunnen verliezen aan Yahoo of Microsoft. En oh ja: wij lazen ook dat de topmanagers van AOL enorme hoeveelheden aandelen van hun eigen bedrijf hebben verkocht. Aan u om dit te interpreteren.

28 juli:

De Internetaandelen blijven zo'n beetje rond deze niveau's hangen lijkt het. Tijd genoeg dus om de Internetsector nog eens goed te bestuderen, natuurlijk met behulp van onze drukbezochte site. En wij doen het allemaal gratis voor u. Gisteren hebben we het gehad over de berichtenoorlog tussen America Online, Microsoft en Yahoo (onderaan deze pagina kunt u het dagelijks commentaar nalezen en in het archief staan alle stukjes). Vandaag richten wij onze aandacht even op een subtiel nieuwsberichtje dat wij bijna over het hoofd zagen. Bijna. Wat is er aan de hand? Excite@Home wil een eigen browser introduceren. De browser is het programma dat op de PC thuis geinstalleerd wordt om het Internet mee op te gaan. Veruit de meest gebruikte zijn Microsoft Internet Explorer en Netscape Communicator (eigenaar: America Online). Excite@Home wil nu ook een eigen browser introduceren en verspreiden. Waarom? Met het browserprogramma hoopt het bedrijf zoveel mogelijk gebruikers op de eigen Webpagina's te houden. Wij hoeven niet meer uit te leggen hoe belangrijk dat is. De bedoeling is om een verregaande vorm van personalisatie in te voeren. Met het personaliseren van de browser kan de gebruiker zijn startpagina geheel naar eigen wens inrichten. Reeds nu is dit al mogelijk en wij raden iedereen aan om eens bij Excite de regel MyExcite aan te klikken en de menu's in te vullen. Het is ons goed bevallen. Uiteindelijk kan iedere gebruiker zijn eigen nieuws, horoscoop, aandelenkoersen en mail zien. Een op maat gemaakte portal dus. Maar Excite wil dit nog gerichter doen. met de browser. Als tussenvorm heeft men al de ExciteAssistant op de site staan. Dit is een programmaatje dat u kunt downloaden en installeren. Vervolgens kunt u weer uw eigen voorkeuren invullen en de software zorgt er voor dat u constant uw eigen informatie op het scherm krijgt. Aandelenkoersen bijvoorbeeld worden steeds ververst. Maar de nog te introduceren browser zal nog een stap verder gaan. Als een gebruiker deze installeert is de kans groot dat deze gebruiker langer en vaker op de Excite@Home pagina's verblijft. Excite@Home hoopt zo meer advertentiegelden te trekken en uiteindelijk ook meer E-commercie te realiseren. Of dit een succes wordt moeten we nog zien want de browser komt pas uit tegen het einde van het jaar. In ieder geval geven wij een pluim aan het management van Excite@Home omdat men vooruit durft te kijken en zeer ondernemend te werk gaat.

29 juli:

Houdt het dan nooit op? Vandaag kwamen er macro-economische cijfers uit in Amerika. De groei van de economie was iets minder dan verwacht, dus geen echte oververhitting maar de loonkosten waren wel hoger, dus toch weer inflatiegevaar. Economen noemen deze situatie stagflatie. In ieder geval is er toch weer een reden om wellicht de rente te verhogen, heel schadelijk voor de Internetsector. Alle aandelenkoersen zien we dan ook terugzakken. Toch is dit gezien de tijd van het jaar eigenlijk niets bijzonders. Er is voorlopig geen groot nieuws meer en de Internetsector draait zwaar op nieuws. We zullen toch echt moeten wachten tot de laatste 3 maanden als de Kerst nadert. Het eind van het jaar belooft een sterk kwartaal te worden voor Internetaandelen. De vraag is alleen wanneer een goed koopmoment is. Wij kunnen hierin niet adviseren (omdat we het gewoon niet weten) maar beleggers gaan zeker niet wachten tot november. Misschien moet die rente inderdaad iets omhoog. Dan is de spanning eraf en kunnen we weer een nieuw groeipad op. We gaan maar weer in de zon zitten.

30 juli:

Het was/is weer een bizarre beursdag, de koersen van de Internetaandelen dansen op en neer tussen winst en verlies. Zoals we al eerder schreven hebben we het vermoeden dat de koersen de komende tijd onder druk blijven en we even moeten afwachten op een opleving die we rooskleurig tegemoet zien. Gelukkig schieten daytraders in Nederland nog niet wild in het rond zoals in Atlanta na een beursdipje. Het Internetgebruik en de bestedingen op het Internet groeien boven elke verwachting en steeds meer grote gevestigde bedrijven geven hun Internetstartegie meer en meer voorrang.

Overig nieuws: Homeshopping gaat het Internet op met hsn.com om haar graantje mee te pikken in de E-commerce. Homeshopping in het voorjaar nog in het nieuws door de fusie met Lycos is het grootste televisieverkoopbedrijf ter wereld, zoals u die wel eens ziet op de commerciele zenders in Nederland met hun showachtige commercials voor super autowaxen en visgerei. De HSN-site wordt inhoudelijk gekoppeld aan de verkopen via de televisie, maar klanten kunnen de site ook verpersoonlijken ("my hsn").

Stuur ons eens een mail: mail@internetbeleggen.com